راجعه فريق تحرير BrokerSift · آخر تحديث
Binance مقابل Bybit
يُعد كل من Binance وBybit من أكبر منصات مشتقات العملات الرقمية في السوق، لكنهما يقفان عند نقطتين مختلفتين تمامًا على طيف المخاطرة والحجم. Binance هي المنصة الأكبر من حيث حجم التداول، وتشكيلة العملات، والنطاق الترخيصي، رغم أنها تقلّص خدماتها في الاتحاد الأوروبي بعد تفويتها الموعد النهائي لترخيص MiCA في عام 2026. تدير Bybit محرك مشتقات أخفّ حجمًا لكنه قدير للغاية، ونجت من أكبر اختراق لمنصة تداول في التاريخ في فبراير 2025 دون خسائر للعملاء، رغم أن سجلها على Trustpilot يُظهر شكاوى متكررة بشأن تجميد الحسابات. يعتمد الاختيار بينهما غالبًا على الحجم وتنوع العملات مقابل جودة تنفيذ المشتقات تحديدًا.
حكمنا
المتداولون الراغبون في أوسع تشكيلة عملات
Binance
كتالوج Binance المكوّن من عدة مئات من العملات وأكثر من ألف زوج تداول يتفوق على قوائم Bybit الفورية الأضيق.
متداولو المشتقات النشطون
Bybit
رسم صانع السيولة الأقل قليلاً على العقود الدائمة لدى Bybit وحساب التداول الموحّد يناسبان تداول العقود الآجلة/الخيارات المخصص.
المستخدمون في الاتحاد الأوروبي القلقون بشأن استمرارية الخدمة
Bybit
ترخيص MiCA النمساوي لدى Bybit يمنحها وصولاً مستمرًا إلى الاتحاد الأوروبي تفتقر إليه Binance حاليًا.
المتداولون الذين يعطون الأولوية لموثوقية الدعم
Binance
تجربة الدعم لدى Binance المُبلَّغ عنها على Trustpilot أفضل بوضوح من تقييم Bybit البالغ 2.6/5 المدفوع بشكاوى تجميد الحسابات.
مقارنة سريعة
| Binance | Bybit | |
|---|---|---|
| رسوم الصانع | 0.10% | 0.10% spot / 0.02% perpetuals (VIP 0) |
| رسوم المتلقي | 0.10% | 0.10% spot / 0.055% perpetuals (VIP 0) |
| العملات | 480 | 408 |
| التحقق من الهوية | Mandatory | Mandatory |
| العملات المدرجة | 480 | 408 |
| أقصى رافعة مالية | 125x (العقود الآجلة) | 125x على العقود الدائمة القياسية (أعلى على أصول Smart Leverage المختارة) |
| رسوم السحب | تختلف حسب الأصل والشبكة | رسوم شبكة ثابتة لكل عملة تحددها Bybit؛ إيداعات العملات الرقمية مجانية |
| طرق الدفع | Bank transfer, Card, P2P, Crypto | Bank transfer, Card, P2P, Crypto |
| الرمز الأصلي | BNB | — |
| صندوق التأمين | SAFU (صندوق الأصول الآمن للمستخدمين)، مُبلغ عن حجمه بأكثر من مليار دولار، موزّع بين BNB وBTC والعملات المستقرة | — |
| الحوادث الأمنية | اختراق محفظة ساخنة عام 2019 (نحو 40 مليون دولار)، عوّضته Binance بالكامل؛ تسوية عام 2023 مع وزارة العدل الأمريكية ولجنة تداول السلع الآجلة وشبكة مكافحة جرائم التمويل الأمريكية بشأن إخفاقات في الامتثال لمكافحة غسل الأموال والعقوبات، وهو ليس اختراقاً بل إجراء إنفاذ امتثال كبير | فبراير 2025: سُرقت نحو 400,000 إيثريوم (نحو 1.5 مليار دولار) من محفظة باردة عبر معاملة مخترقة متعددة التوقيعات على Safe{Wallet}، ونسبها مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي إلى مجموعة Lazarus التابعة لكوريا الشمالية؛ أكبر اختراق لمنصة تداول مُسجَّل حتى الآن. ظلت Bybit قادرة على الوفاء بالتزاماتها، ولم يُبلَّغ عن خسائر للعملاء، وأُعيد تجديد الاحتياطيات خلال 72 ساعة بسيولة من Galaxy Digital وFalconX وWintermute؛ وأُطلقت مكافأة استرداد بنسبة 10%. |
| غير متاح في | الولايات المتحدة (منصة Binance.US المنفصلة)، والمنطقة الاقتصادية الأوروبية (تُصفّي الخدمات بعد الفشل في الحصول على ترخيص MiCA بحلول الموعد النهائي في يوليو 2026)، والمملكة المتحدة (نشاط منظم محظور من قِبل FCA منذ 2021)، وهولندا (خرجت عام 2023)، وكندا (انسحبت عام 2023)، ونيجيريا (تعطلت خدمات النايرا منذ 2024 وسط نزاع تنظيمي)، والفلبين (تحركت هيئة الأوراق المالية والبورصة لحظر الوصول إلى الموقع عام 2024)، وإيران، وكوريا الشمالية، ومناطق أخرى خاضعة للعقوبات | الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة (التجزئة، منذ مارس 2021)، وكندا (أونتاريو وتحت ضغط الجهات التنظيمية الفدرالية للأوراق المالية)، وهونغ كونغ، واليابان، وماليزيا، وتايلاند، وولايات قضائية خاضعة للعقوبات تشمل إيران، وروسيا (امتثالاً لعقوبات الاتحاد الأوروبي)، وكوريا الشمالية |
| سنة التأسيس | 2017 | 2018 |
| المقر الرئيسي | لا يوجد مقر عالمي ثابت؛ كيانات إقليمية مقرها أبوظبي (ADGM)، ودبي، واليابان، وأماكن أخرى | دبي، الإمارات العربية المتحدة |
| التنظيم | VARA (Dubai) (VL/24/04/001 (Virtual Asset Service Provider licence, issued 15 April 2024)) — Binance FZE, ADGM / FSRA (Abu Dhabi) — Nest Exchange Limited (Recognised Investment Exchange, Derivatives, with a Multilateral Trading Facility stipulation), Nest Clearing and Custody Limited (Recognised Clearing House with Custody/CSD stipulation), Nest Trading Limited (dealing, arranging, and asset management permissions), JFSA (Japan) (Registered Crypto-asset Exchange Service Provider, Kanto Local Finance Bureau Director registration No. 00031 (registered 14 October 2022)) — Binance Japan Inc., AUSTRAC (Australia) — Digital Currency Exchange registration (DCE registration 100576141-001 (ABN 98 621 652 579); an AFSL application with ASIC is pending) — InvestbyBit Pty Ltd, trading as Binance Australia, AFSA (Astana International Financial Centre, Kazakhstan) (AFSA-A-LA-2024-0028 (digital asset trading platform, dealing, advising, arranging, money services and custody)) — BN KZ Technologies Limited (Binance Kazakhstan), Central Bank of Bahrain (CBB) (Category 4 crypto-asset licensee under the CBB Rulebook Volume 6 (CRA Module); licence number not published) — Binance Bahrain B.S.C. (c), CNV (Argentina) — PSAV registry (Registered virtual asset service provider No. 76 (11 September 2024); a registration, not a licence or CNV supervision) — Binance Services Latinoamérica S.A. de C.V. | FMA (Austria) — MiCA crypto-asset service provider (MiCA CASP authorisation granted 28 May 2025 (LEI 5299005V5GBSN2A4C303) for custody, crypto-to-fiat and crypto-to-crypto exchange, placing and transfer services; passported across the EEA) — Bybit EU GmbH, UAE Securities and Commodities Authority (now Capital Market Authority) — Virtual Asset Platform Operator — Bybit Virtual Asset Platform Operator LLC |
جنبًا إلى جنب
سجل الأمان
الأفضل هنا: Binanceواجهت كلتا المنصتين أحداثًا أمنية أو امتثالية كبرى. تمّ سداد اختراق محفظة Binance الساخنة في عام 2019 (نحو 40 مليون دولار) بالكامل، وأكبر عيب في سجلها هو تسوية مع وزارة العدل الأمريكية في عام 2023 أقرّت فيها Binance ومؤسسها تشانغبنغ تشاو بالذنب في مخالفات لمكافحة غسل الأموال والعقوبات، ودفعا مليارات الدولارات كغرامات. أما Bybit فقد تعرّضت لحدث واحد أكبر بكثير: في 21 فبراير 2025، استنزف مهاجمون ربطهم مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي (FBI) بمجموعة لازاروس الكورية الشمالية نحو 400,000 عملة إيثيريوم (بقيمة حوالي 1.5 مليار دولار) من محفظة باردة عبر اختراق بنية Safe{Wallet} متعددة التوقيعات — أكبر سرقة من منصة تداول على الإطلاق. حافظت Bybit على ملاءتها المالية وأعادت ملء احتياطياتها خلال 72 ساعة باستخدام سيولة من Galaxy Digital وFalconX وWintermute، دون تسجيل أي خسائر للعملاء. تنشر المنصتان إثبات الاحتياطيات؛ كما تحتفظ Binance بصندوقها SAFU (المُعلن عن قيمته بأكثر من مليار دولار)، بينما لا تفصح Bybit عن صندوق تأمين قائم مماثل.
التنظيم والترخيص
الأفضل هنا: Bybitلدى Binance مواطئ قدم في دبي (VARA)، وأبوظبي (ADGM/FSRA)، واليابان (JFSA)، وهي مسجلة لدى وحدة الاستخبارات المالية الهندية، لكنها تفتقر إلى ترخيص MiCA وبدأت في عام 2026 بإبلاغ مستخدمي الاتحاد الأوروبي بأنها ستتوقف عن خدمتهم بعد تفويت الموعد النهائي للامتثال في الكتلة. تحمل Bybit ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA في النمسا (منذ مايو 2025) — ما يمنحها، على نحو غير معتاد، مسارًا أوضح لاستمرار الخدمة في الاتحاد الأوروبي مقارنة بـBinance — إضافة إلى تسجيلات لدى هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية وهيئة FSC في موريشيوس. لا تخدم أي منهما الولايات المتحدة مباشرة (توجّه Binance مستخدمي الولايات المتحدة إلى منصة Binance.US المنفصلة)؛ كما تحظر Bybit إضافةً عملاء التجزئة في المملكة المتحدة (منذ مارس 2021) وتواجه قيودًا في اليابان وهونغ كونغ وأونتاريو وماليزيا.
رسوم التداول
الأفضل هنا: Bybitرسوم التداول الفوري متطابقة عند الفئة الأساسية: 0.10% صانع سيولة و0.10% آخذ سيولة على كلتا المنصتين، مع تقديم Binance خصمًا بنسبة 25% (إلى 0.075%) عند دفع الرسوم بعملتها الأصلية BNB. أما بخصوص المشتقات، فإن Bybit أرخص: تفرض عقودها الدائمة 0.01% كرسم صانع سيولة و0.06% كرسم آخذ سيولة، مقابل رسوم عقود Binance الآجلة البالغة نحو 0.02% كصانع سيولة و0.05% كآخذ سيولة — فارق ضئيل، لكن معدل صانع السيولة لدى Bybit أقل. تُخفّض المنصتان الرسوم أكثر عند فئات حجم VIP الأعلى، ولا تفرض أي منهما رسوم إيداع للعملات الرقمية؛ وتُحدَّد رسوم السحب حسب الشبكة والأصل في كلتا المنصتين.
تشكيلة العملات والمنتجات
الأفضل هنا: Binanceتُدرج Binance عدة مئات من العملات الرقمية وأكثر من ألف زوج تداول — من بين أوسع التشكيلات في الصناعة — إلى جانب منتجات العقود الآجلة، والهامش، والخيارات، والتخزين وEarn، ومنصة إطلاق للرموز، ومحفظة Web3. كتالوج التداول الفوري لدى Bybit أوسع من معظم منصات التداول لكنه أضيق من كتالوج Binance، ولا تنشر Bybit عددًا دقيقًا للعملات؛ وتكمن قوتها الحقيقية في حساب التداول الموحّد الذي يتيح لرصيد ضمان واحد دعم التداول الفوري، والعقود الدائمة بعملتي USDT/USDC، والعقود العكسية، والعقود الآجلة المحددة التاريخ، والخيارات معًا، إضافة إلى تخزين Launchpool ونسخ الصفقات. المتداولون الراغبون في أوسع قائمة عملات ممكنة ينبغي أن يميلوا إلى Binance؛ أما من يركزون تحديدًا على تنفيذ المشتقات فقد يفضلون هيكل الحساب الموحّد لدى Bybit.
دعم العملاء وتجميد الحسابات
الأفضل هنا: Binanceتقدّم Binance دعمًا عبر الدردشة المباشرة والبريد الإلكتروني على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بنحو 40 لغة، ويصف المراجعون التعامل مع الأسئلة الروتينية بالحساب على أنه معقول، بينما تستغرق المنازعات المتعلقة بالاحتيال أو صفقات P2P أو الأموال المجمّدة وقتًا أطول. تدير Bybit أيضًا دردشة مباشرة على مدار الساعة، لكن تقييمها على Trustpilot لا يتجاوز 2.6/5 من أكثر من 7,600 تقييم، مع كون الشكوى الغالبة هي احتجاز السحوبات لمراجعة الامتثال وتجميد الحسابات لأسابيع بردود عامة غير مفسَّرة — رغم رد Bybit على ما يقارب كل تقييم سلبي خلال يوم واحد. وفق هذا المقياس، تُعد تجربة الدعم لدى Binance أكثر اطمئنانًا من الاثنتين.
الرافعة المالية وأدوات إدارة المخاطر
تعادلتقدّم كلتا المنصتين رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا على العقود الدائمة القياسية، مع تمديد Bybit للرافعة أعلى من ذلك تحت مسمى 'الرافعة الذكية' على أصول مختارة. تدعم كلتاهما نسخ الصفقات ومنتجات التخزين وEarn. تجدر الإشارة إلى أن محرك المطابقة لدى Bybit بقي متصلاً طوال فترة التقلبات الناجمة عن اختراقها في فبراير 2025، وهي نقطة لصالحها بالنسبة لمتداولي المشتقات النشطين الذين يعطون الأولوية لاستمرارية التشغيل خلال الظروف القصوى.
الأسئلة الشائعة
أي منصة أكثر أمانًا، Binance أم Bybit؟
واجهت كلتاهما حوادث جسيمة. أكبر مشكلة لدى Binance هي تسوية تنظيمية أمريكية في عام 2023 بشأن إخفاقات امتثالية؛ بينما تعرّضت Bybit لاختراق بقيمة 1.5 مليار دولار في فبراير 2025 لكنها حافظت على ملاءتها المالية دون خسائر للعملاء. لم تكن أي من الحادثتين حالة فقدان مباشر لأموال العملاء، لكن كلتيهما توضحان مخاطر الطرف المقابل الحقيقية لمنصات التداول.
أيهما لديه رسوم أقل؟
الرسوم الفورية متطابقة عند 0.10%/0.10% على كلتيهما. أما بالنسبة للمشتقات، فرسوم العقود الدائمة لدى Bybit (0.01% صانع سيولة / 0.06% آخذ سيولة) أرخص قليلاً من رسوم عقود Binance الآجلة (نحو 0.02% صانع سيولة / 0.05% آخذ سيولة).
هل يمكن لمقيمي الاتحاد الأوروبي استخدام Binance أو Bybit؟
تحمل Bybit ترخيص MiCA في النمسا يغطي مستخدمي الاتحاد الأوروبي. لا تحمل Binance ترخيص MiCA وبدأت في تقليص خدمتها في الاتحاد الأوروبي في عام 2026 بعد تفويت الموعد النهائي للترخيص، مع استمرار المحادثات في بعض الدول مثل فرنسا.
هل يمكن لمقيمي الولايات المتحدة استخدام أي من المنصتين؟
ليس مباشرة. يجب على مقيمي الولايات المتحدة استخدام منصة Binance.US المنفصلة؛ بينما تحظر Bybit مقيمي الولايات المتحدة بالكامل.
ماذا حدث في اختراق Bybit؟
في 21 فبراير 2025، اخترق مهاجمون نسبهم مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) إلى مجموعة لازاروس الكورية الشمالية بنية Safe{Wallet} متعددة التوقيعات واستنزفوا نحو 400,000 عملة إيثيريوم (بقيمة تقارب 1.5 مليار دولار) من محفظة باردة تابعة لـBybit — أكبر سرقة من منصة تداول على الإطلاق. أعادت Bybit تعبئة احتياطياتها خلال 72 ساعة ولم تُبلغ عن أي خسائر للعملاء.
أي منصة لديها عملات مُدرجة أكثر؟
Binance، بعدة مئات من العملات وأكثر من ألف زوج تداول، متقدمة بوضوح على كتالوج Bybit الفوري الأضيق.
رأس مالك في خطر. قد نحصل على عمولة — وهذا لا يؤثر أبداً على تقييمنا.