راجعه فريق تحرير BrokerSift · آخر تحديث
Crypto.com مقابل Coinbase
يُعد كل من Crypto.com وCoinbase من أكثر منصتي تداول موجهتين للمستهلكين وخاضعتين لتنظيم صارم في الصناعة، وكلتاهما مبنيتان كبوابة دخول رئيسية بدلاً من كونهما منصة تداول تركز على الرسوم. يعتمد Crypto.com على منظومة بطاقة Visa الخاصة به، ومزايا تخزين عملة CRO، وواحدًا من أوسع الحضورات الترخيصية متعددة الولايات القضائية؛ بينما يعتمد Coinbase على كونه شركة عامة مُدرجة في ناسداك (COIN) ببيانات مالية مدققة وأعمق موقف تنظيمي أمريكي بين أي منصة تداول كبرى. تفرض كلتاهما رسومًا أعلى من المنافسين الخارجيين ما لم تستخدم مستويات التداول المتقدمة لديهما، لذا يتوقف القرار غالبًا على مزايا البطاقة مقابل شفافية الشركة العامة.
حكمنا
المبتدئون
Coinbase
إدراج Coinbase في ناسداك، وبياناته المالية المدققة، وتأمين FDIC بالتمرير على الأرصدة النقدية يمنح المستخدمين الجدد أوضح إحساس بالرقابة.
المتداولون الحريصون على التكلفة
Crypto.com
جدول رسوم Exchange التابع لـCrypto.com يتفوق على Advanced Trade لدى Coinbase في فئات الحجم المنخفض إلى المتوسط المماثلة.
مستخدمو البطاقات والمكافآت
Crypto.com
برنامج استرداد النقود عبر بطاقة Visa المرتبطة بتخزين CRO لدى Crypto.com ليس له مكافئ حقيقي لدى Coinbase.
متداولو المشتقات الأمريكيون
Coinbase
عقود Coinbase Derivatives الآجلة الخاضعة لتنظيم CFTC، بما فيها العقود النانوية، منتج أقرب للطابع المؤسسي من مشتقات Crypto.com المحدودة برافعة 10 أضعاف.
مقارنة سريعة
| Crypto.com | Coinbase | |
|---|---|---|
| رسوم الصانع | 0.02%–0.10% (tiered) | 0.60% at the base Advanced Trade tier, down to 0.00% at the highest volume tier |
| رسوم المتلقي | 0.10%–0.16% (tiered) | 1.20% at the base Advanced Trade tier, down to about 0.02% at the highest volume tier |
| العملات | 385 | 350 |
| التحقق من الهوية | Mandatory | Mandatory |
| العملات المدرجة | 385 | 350 |
| أقصى رافعة مالية | 10x (المشتقات، في المناطق المؤهلة) | لا توجد رافعة مالية في التداول الفوري. تستخدم العقود الآجلة (Coinbase Derivatives لمستخدمي الولايات المتحدة؛ Coinbase International Exchange للمستخدمين المؤهلين من خارج الولايات المتحدة) تحجيماً قائماً على الهامش بدلاً من مضاعف ثابت معلن — يُرجى مراجعة مواصفات العقود الحالية على المنصة. |
| رسوم السحب | تختلف حسب الأصل والشبكة؛ تحمل عمليات السحب والتحويل عبر التطبيق رسومًا أعلى ما لم يتم تكديس عملة CRO | تُطبَّق رسوم شبكة على سحوبات العملات الرقمية تختلف حسب الأصل؛ سحوبات الدولار عبر ACH مجانية عادة، وقد تحمل التحويلات المصرفية رسوماً |
| طرق الدفع | Bank transfer, Card, Crypto | Bank transfer, Card, Crypto |
| الرمز الأصلي | CRO | — |
| الحوادث الأمنية | حادثة سحب غير مصرح به في يناير 2022 (نحو 15 مليون دولار من الإيثيريوم)؛ تم تعليق عمليات السحب ثم استعادتها، وأفادت الشركة بأنه لم يخسر أي عميل أمواله في النهاية | 2019: رُصدت ومُنعت محاولة تصيّد احتيالي/هندسة اجتماعية استخدمت ثغرة يوم صفر في Firefox؛ لم تُسرق أي أموال. 2025: سرّب متعاقدو دعم خارجيون تمت رشوتهم بيانات عملاء استُخدمت في هجمات هندسة اجتماعية؛ لم تكن هناك سرقة مباشرة من أنظمة Coinbase، لكن الشركة قدّرت التكلفة الإجمالية للمعالجة بنحو 400 مليون دولار وعرضت مكافأة قدرها 20 مليون دولار بدلاً من دفع فدية. |
| غير متاح في | تختلف القيود حسب المنتج والولاية القضائية؛ تُستبعد الدول الخاضعة للعقوبات بما في ذلك إيران وكوريا الشمالية | كوبا، وإيران، وكوريا الشمالية، وسوريا، ومناطق القرم/دونيتسك/لوهانسك، وولايات قضائية أخرى خاضعة لعقوبات OFAC؛ كما يختلف توفر الميزات الكاملة حسب الولاية الأمريكية وحسب البلد خارج نحو 100 سوق مدعوم |
| سنة التأسيس | 2016 | 2012 |
| المقر الرئيسي | سنغافورة (1 Raffles Quay, #25-01, Singapore 048583) | سان فرانسيسكو، كاليفورنيا (شركة تعمل عن بُعد بشكل أساسي) |
| التنظيم | MAS (Monetary Authority of Singapore) — Major Payment Institution licence (Digital Payment Token service) (Major Payment Institution licence (full licence granted 1 June 2023; MAS directory ID 250069)) — Foris DAX Asia Pte. Ltd., FCA (UK) — cryptoasset business registration under the Money Laundering Regulations 2017 (FRN 941745 (registered 17 August 2022)) — Foris DAX UK Limited, ASIC (Australia) — Australian Financial Services Licence (AFSL 467462 (ABN 51 150 651 004)) — Foris GFS Australia Pty Ltd, MFSA (Malta Financial Services Authority) — MiCA Crypto-Asset Service Provider authorisation, passported across the EEA (CASP authorised 27 January 2025; LEI 2549005CVR5HH70FDO07; Malta company C 88392) — Foris DAX MT Limited, MFSA (Malta) — Electronic Money Institution licence under the Financial Institutions Act (EEA passporting; Visa principal member) (Malta company C 90348) — Foris MT Limited, CFTC (United States) — Designated Contract Market, Derivatives Clearing Organization and Futures Commission Merchant (DCM designation (originally granted 18 February 2004 as HedgeStreet/Nadex); full DCM, DCO and FCM stack confirmed 30 September 2025) — North American Derivatives Exchange, Inc. d/b/a Crypto.com | Derivatives North America, FinCEN / US state regulators — registered money services business and state money transmitter licences (NMLS ID 1966158) — Foris DAX, Inc., VARA (Dubai Virtual Assets Regulatory Authority) — Virtual Asset Service Provider licence — CRO DAX Middle East FZE | NYDFS (New York) — BitLicense and money transmitter licence (Virtual Currency Business Activity licence 122466; NY Money Transmitter licence MT 103755) — Coinbase, Inc., US state money transmitter licences (NMLS) (NMLS ID 1163082 — money transmitter licences in 45+ US states and territories) — Coinbase, Inc., NYDFS — limited purpose trust company charter (NMLS 2455008) — Coinbase Custody Trust Company, LLC, CFTC (USA) — Designated Contract Market (Registered Designated Contract Market for crypto futures) — Coinbase Derivatives, LLC, CSSF (Luxembourg) — MiCA crypto-asset service provider (CASP authorisation N00000004 (granted 20 June 2025, LEI 984500F14CA4571AAC11), passported across the EEA; e-money token services W00000022) — Coinbase Luxembourg S.A. (RCS B292147), Central Bank of Ireland — electronic money institution (C188493) — Coinbase Ireland Limited (company no. 630350), ASIC (Australia) — Australian Financial Services Licence; AUSTRAC registration (AFSL 569752 (ACN 654 922 442); enrolled with AUSTRAC as a virtual asset and remittance service provider) — Coinbase Australia Pty Ltd, MAS (Singapore) — Major Payment Institution licence (MPI licence for cross-border money transfer and digital payment token services (UEN 201935002N)) — Coinbase Singapore Pte. Ltd. |
| صندوق التأمين | — | لا يوجد صندوق تأمين عام على شكل رمز رقمي. أرصدة الدولار النقدية لدى البنوك الشريكة قد تتأهل لتأمين FDIC التمريري حتى 250,000 دولار؛ وتغطي بوليصة تأمين منفصلة ضد الجرائم جزءاً من أصول العملات الرقمية في المحفظة الساخنة (المبلغ غير مُفصح عنه) |
جنبًا إلى جنب
تكاليف التداول
الأفضل هنا: Crypto.comيعمل تبادل Crypto.com (Exchange) بجدول متدرج لصانع/آخذ السيولة يتراوح من نحو 0.02% كصانع سيولة إلى 0.16% كآخذ سيولة في الفئات الأساسية، ويتحسن مع تخزين عملة CRO — تسعير تنافسي بمجرد استخدام منتج Exchange بدلاً من تطبيق المستهلك الأغلى. تجمع شاشة الشراء الافتراضية Simple/Instant لدى Coinbase فارق سعر يبلغ نحو 0.5% إضافة إلى رسم متغير قد يدفع التكلفة الفعلية إلى ما يتجاوز 2-5% في الصفقات الصغيرة، لا سيما عبر البطاقة؛ بينما يبدأ مستوى Advanced Trade عنده من نحو 0.60% كصانع سيولة و1.20% كآخذ سيولة لينخفض نحو 0.00%/0.02% عند الحجم المرتفع. عند مقارنة المستويات المتقدمة على أساس متكافئ، يُعد Exchange التابع لـCrypto.com عمومًا نقطة البداية الأرخص، بينما لا يصبح Coinbase تنافسيًا إلا عندما يرتفع الحجم.
الموقف التنظيمي والشفافية العامة
الأفضل هنا: Coinbaseتحمل كلتا المنصتين ترخيصًا واسعًا بشكل غير معتاد بالنسبة للصناعة. يحمل Crypto.com موافقة مبدئية من هيئة MAS في سنغافورة، وتسجيلاً لدى FCA في المملكة المتحدة، وترخيصًا من ASIC في أستراليا، وترخيص عملة إلكترونية أوروبيًا مع جواز مرور في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، ومشتقات معتمدة من CFTC في الولايات المتحدة حتى عام 2025. يحمل Coinbase ترخيص BitLicense وترخيص محول أموال في نيويورك منذ عام 2017، وتسجيل MSB لدى FinCEN، وذراع عقود آجلة خاضعة لتنظيم CFTC (Coinbase Derivatives, LLC)، وهو مسجل لدى البنك المركزي الهولندي في الاتحاد الأوروبي — لكنه أيضًا الوحيد من بين الاثنين المُدرج علنًا (ناسداك: COIN) والذي يودع بيانات مالية مدققة، وهو مستوى شفافية لا يضاهيه Crypto.com. دفعت Coinbase غرامات فردية أكبر (تسوية بقيمة 50 مليون دولار مع NYDFS في 2023، وغرامة 3.5 مليون جنيه إسترليني من FCA في 2024)، لكن متطلبات الإفصاح الخاصة بالشركات العامة تعوّض ذلك.
الحوادث الأمنية
تعادلتعرّض Crypto.com لحادثة في يناير 2022 سُرق فيها نحو 15 مليون دولار من عملة إيثيريوم من حسابات المستخدمين؛ تم إيقاف السحوبات ثم استعادتها، وأعلنت الشركة أن العملاء لم يخسروا أموالاً في النهاية. حادثة Coinbase الأحدث، المُفصح عنها في عام 2025، شملت متعاقدي دعم خارجيين رُشوا وسرّبوا بيانات عملاء استُخدمت في الهندسة الاجتماعية بدلاً من اختراق مباشر للمنصة، بتكاليف معالجة مُقدّرة بنحو 400 مليون دولار ودون سرقة أموال محفوظة لدى المنصة. احتُويت كلتا الحادثتين دون خسائر مباشرة لأموال العملاء، لكن حادثة Coinbase كانت أكبر حجمًا وتكلفة، بينما كانت حادثة Crypto.com أقدم وأصغر وأقرب إلى اختراق حفظ تقليدي. يمكن اعتبار هذه النقطة متعادلة.
المنتجات وميزات المستهلك
تعادلالميزة البارزة لدى Crypto.com هي بطاقة Visa الخصم مع استرداد نقدي متدرج حسب تخزين CRO، إلى جانب محفظة تمويل لامركزي مدمجة، وأدوات NFT، ومنتجات التخزين وEarn المضافة إلى نحو 385 عملة مُدرجة. يقابل ذلك Coinbase بتخزين لأصول إثبات الحصة الرئيسية (يُذكر أنها تحفظ حصة كبيرة من إجمالي إيثيريوم المُخزَّن)، وذراع عقود آجلة خاضعة لتنظيم CFTC للمستخدمين الأمريكيين المؤهلين إضافة إلى Coinbase International Exchange للعقود الآجلة لغير الأمريكيين، وعدد عملات أكبر (نحو 250-350+ حسب المنطقة) — رغم أنها تستبعد عمدًا عملات الخصوصية مثل مونيرو لأسباب امتثالية. منظومة بطاقة Crypto.com أكثر تطورًا من أي شيء يقدمه Coinbase؛ بينما بنية المشتقات ذات المستوى المؤسسي لدى Coinbase أكثر تطورًا من منتج مشتقات Crypto.com الأصغر والمحدود برافعة 10 أضعاف.
الإيداعات والسحوبات وحماية الأموال
الأفضل هنا: Coinbaseيدعم Crypto.com التحويل المصرفي والبطاقة وإيداعات العملات الرقمية، مع تسهيل دخول/خروج العملة الورقية عبر علاقاته المصرفية؛ وتحمل السحوبات والتحويلات على مستوى التطبيق رسومًا أعلى ما لم يتم تخزين CRO. يدعم Coinbase تمويل ACH والتحويل المصرفي والبطاقة لعملاء الولايات المتحدة، مع سحوبات ACH المجانية عادة والتحويلات المصرفية التي تحمل رسمًا. من حيث حماية الأموال، يتمتع Coinbase بأفضلية أوضح: يمكن أن تتأهل أرصدة الدولار النقدية لدى البنوك الشريكة لتأمين FDIC بالتمرير حتى 250,000 دولار لكل عميل، إضافة إلى بوليصة تأمين ضد الجرائم بمبلغ غير مُفصح عنه على العملات الرقمية في المحفظة الساخنة. ينشر Crypto.com بيانات إثبات الاحتياطيات لكنه لا يصف بنية تأمين إيداع مماثلة للأرصدة النقدية.
الدعم
تعادلتعتمد كلتا المنصتين على الدردشة المباشرة داخل التطبيق ونظام التذاكر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع دون خط هاتف عام معلن على نطاق واسع. تصف المراجعات المستقلة كلتيهما بأنهما غير متسقتين: سريعتان في الأسئلة الروتينية للحساب، وأبطأ وأكثر إحباطًا في منازعات البطاقة أو التخزين أو تقييد الحساب لدى Crypto.com، وفي منازعات التحقق من الهوية أو الوصول لدى Coinbase. يتسم انطباع Trustpilot باستقطاب لدى كلتيهما، مع حصص كبيرة من تقييمات خمس نجوم ونجمة واحدة. لا تتمتع أي من المنصتين بأفضلية واضحة في الدعم على الأخرى.
من تناسب كل منصة
تعادليناسب Crypto.com المستخدمين الراغبين في تطبيق واحد للشراء والتخزين والإنفاق عبر بطاقة خصم مرتبطة بمكافآت، والتداول العرضي، مع انتشار ترخيصي أوسع متعدد الدول. يناسب Coinbase المبتدئين والمستخدمين الحريصين على المخاطرة الذين يقدّرون تحديدًا شفافية شركة مُدرجة علنًا ومدققة وأعمق موقف تنظيمي أمريكي متاح، شريطة الانتقال من شاشة الشراء البسيطة الأغلى واستخدام Advanced Trade. لا تُعد أي منهما الخيار الأول للمتداولين النشطين الباحثين عن أقل الرسوم المعلنة أو أوسع تشكيلة عملات بديلة — إذ تتخلف كلتاهما هناك عن منصات مخصصة للرسوم أو غنية بالعملات البديلة.
الأسئلة الشائعة
أيهما أرخص، Crypto.com أم Coinbase؟
يُعد Exchange التابع لـCrypto.com (نحو 0.02% كصانع سيولة إلى 0.16% كآخذ سيولة) أرخص عمومًا من Advanced Trade لدى Coinbase عند الحجم المنخفض إلى المتوسط (0.60% كصانع سيولة / 1.20% كآخذ سيولة في الفئة الأساسية). تفرض تطبيقات المستهلك الافتراضية لدى المنصتين (تطبيق Crypto.com، وشاشة Simple/Instant لدى Coinbase) رسومًا أعلى بوضوح من واجهاتهما للتداول المتقدم.
هل Crypto.com أم Coinbase أكثر تنظيمًا؟
تحمل كلتاهما ترخيصًا واسعًا. Coinbase أيضًا شركة عامة مُدرجة في ناسداك (COIN) تودع بيانات مالية مدققة، وهي طبقة شفافية لا يملكها Crypto.com، رغم أن قائمة تراخيص Crypto.com متعددة الدول واسعة بشكل مماثل.
هل تعرّض Crypto.com أو Coinbase للاختراق؟
تعرّض Crypto.com لحادثة في يناير 2022 سُرق فيها نحو 15 مليون دولار من عملة إيثيريوم من حسابات المستخدمين، دون خسائر نهائية للعملاء. أفصحت Coinbase عن حادثة في عام 2025 قام فيها متعاقدو دعم رُشوا بتسريب بيانات عملاء (دون سرقة أموال مباشرة)، بتكلفة معالجة مُقدّرة بـ400 مليون دولار.
أيهما لديه بطاقة خصم، Crypto.com أم Coinbase؟
برنامج بطاقة Visa التابع لـCrypto.com مع فئات استرداد نقدي قائمة على تخزين CRO أكثر تطورًا بكثير من أي شيء يقدمه Coinbase.
هل أموالي مؤمَّنة على Crypto.com أو Coinbase؟
يمكن أن تتأهل أرصدة الدولار النقدية لدى Coinbase في البنوك الشريكة لتأمين FDIC بالتمرير حتى 250,000 دولار لكل عميل، إضافة إلى بوليصة تأمين ضد الجرائم غير مُفصح عنها على العملات الرقمية في المحفظة الساخنة. ينشر Crypto.com بيانات إثبات الاحتياطيات لكنه لا يصف نظام تأمين مماثل للأرصدة النقدية.
هل يمكنني تداول العقود الآجلة على Crypto.com أو Coinbase؟
نعم على كلتيهما. يقدّم Crypto.com مشتقات برافعة تصل إلى 10 أضعاف في المناطق المؤهلة. يقدّم Coinbase عقودًا آجلة خاضعة لتنظيم CFTC (بما فيها عقود نانو أصغر) عبر Coinbase Derivatives للمستخدمين الأمريكيين وCoinbase International Exchange للمستخدمين المؤهلين من خارج الولايات المتحدة.
رأس مالك في خطر. قد نحصل على عمولة — وهذا لا يؤثر أبداً على تقييمنا.