بررسیشده توسط تیم تحریریهٔ BrokerSift · بهروزرسانی
مقایسه Coinbase و Kraken
Coinbase و Kraken دو تا از تثبیتشدهترین و امنیتمحورترین صرافیهای کریپتوی بنیانگذاریشده در آمریکا هستند، هر دو حول صفحات خرید مناسب مبتدیان که روی یک رده معاملاتی حرفهای با کارمزد پایینتر ساخته شدهاند. Coinbase نام بزرگتر، پذیرفتهشده در نزدک، با صورتهای مالی عمومی حسابرسیشده و ردپای نظارتی عمیقتر در آمریکاست؛ Kraken یک شرکت خصوصی است اما سابقه امنیتی پاکتر و طولانیتری، مجوز بانکی وایومینگ، و مجموعه گستردهتری از مجوزهای نظارتی در آمریکا، اتحادیه اروپا و استرالیا دارد. هر دو در جریان خرید ساده خود بهطور محسوسی بیشتر از ردههای معاملاتی پیشرفته کارمزد دریافت میکنند، بنابراین مقایسه واقعی درباره موضع نظارتی، سابقه امنیتی، و کیفیت پلتفرم حرفهای هر صرافی است.
نتیجهگیری ما
مبتدیانی که حداکثر پاسخگویی عمومی را میخواهند
Coinbase
پذیرش در نزدک و صورتهای مالی حسابرسیشده Coinbase سطحی از شفافیت ارائه میدهد که Kraken، بهعنوان یک شرکت خصوصی، با آن مطابقت ندارد.
معاملهگرانی که سابقه امنیتی پاک را در اولویت قرار میدهند
Kraken
Kraken از سال ۲۰۱۱ هرگز وجوه مشتریان را به دلیل نفوذ خارجی از دست نداده، در برابر حادثه افشای دادههای Coinbase در سال ۲۰۲۵.
معاملهگران فعال در ردههای حرفهای
Kraken
کارمزدهای رده پایه Kraken Pro (۰.۴۰٪/۰.۸۰٪) از رده پایه Coinbase Advanced Trade (۰.۶۰٪/۱.۲۰٪) کمتر است.
معاملهگرانی که اهرم بالاتر یا گزینههای استیکینگ بیشتری میخواهند
Kraken
اهرم تا ۱۰۰ برابری فیوچرز و حدود ۲۰ دارایی قابلاستیکینگ Kraken از شرایط مشتقات و استیکینگ محدودتر Coinbase پیشی میگیرد.
مقایسه سریع
| Coinbase | Kraken | |
|---|---|---|
| کارمزد میکر | 0.60% at the base Advanced Trade tier, down to 0.00% at the highest volume tier | 0.40% (base tier), falling to 0.0% at $10M+/month volume |
| کارمزد تیکر | 1.20% at the base Advanced Trade tier, down to about 0.02% at the highest volume tier | 0.80% (base tier), falling to 0.10% at $10M+/month volume |
| کوینها | 350 | 640 |
| احراز هویت | Mandatory | Mandatory |
| تعداد کوینها | 350 | 640 |
| حداکثر اهرم | معاملات اسپات فاقد اهرم است. معاملات آتی (Coinbase Derivatives برای کاربران آمریکایی؛ Coinbase International Exchange برای کاربران واجد شرایط غیر آمریکایی) بهجای یک ضریب تبلیغشده ثابت، از اندازهگیری مبتنی بر مارجین استفاده میکنند — مشخصات فعلی قرارداد را در پلتفرم بررسی کنید. | مارجین: تا حدود ۲۰ برابر روی جفتهای منتخب؛ فیوچرز: تا ۱۰۰ برابر روی پرپچوالهای BTC/ETH (برای مشتریان خرد آمریکا/بریتانیا/اتحادیه اروپا در دسترس نیست) |
| کارمزد برداشت | برداشت رمزارز مشمول کارمزد شبکه است که بسته به دارایی متفاوت است؛ برداشت دلار از طریق ACH معمولاً رایگان است، حواله بانکی ممکن است کارمزد داشته باشد | بسته به دارایی و شبکه متفاوت است؛ در مرکز پشتیبانی Kraken منتشر میشود، نه بهصورت نرخ ثابت |
| روشهای پرداخت | Bank transfer, Card, Crypto | Bank transfer, Card, Crypto |
| صندوق بیمه | صندوق بیمه عمومی به سبک توکن وجود ندارد. موجودی نقدی دلاری در بانکهای شریک میتواند مشمول بیمه انتقالی FDIC تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار شود؛ یک بیمهنامه جداگانه در برابر جرایم بخشی از داراییهای رمزارزی کیف پول داغ را پوشش میدهد (مبلغ افشا نشده است) | — |
| حوادث امنیتی | ۲۰۱۹: تلاش فیشینگ هدفمند/مهندسی اجتماعی با استفاده از یک آسیبپذیری روز-صفر فایرفاکس شناسایی و مسدود شد؛ هیچ وجهی سرقت نشد. ۲۰۲۵: پیمانکاران پشتیبانی خارج از کشور که رشوه دریافت کرده بودند، اطلاعات مشتریان را برای حملات مهندسی اجتماعی افشا کردند؛ سرقت مستقیمی از سیستمهای Coinbase صورت نگرفت، اما شرکت هزینه کل جبران خسارت را نزدیک به ۴۰۰ میلیون دلار برآورد کرد و بهجای پرداخت باج، جایزه ۲۰ میلیون دلاری ارائه داد. | از زمان شروع فعالیت Kraken در سال ۲۰۱۱ هیچ نقض امنیتی منجر به از دست رفتن وجوه مشتریان گزارش نشده است؛ یک نفوذ در ژوئن ۲۰۲۴ از طریق یک باگ در برداشت آنچین (حدود ۳ میلیون دلار) خزانه شرکتی Kraken را هدف قرار داد، نه حسابهای مشتریان را. |
| پذیرش نمیشود از | کوبا، ایران، کره شمالی، سوریه، مناطق کریمه/دونتسک/لوهانسک و سایر حوزههای قضایی تحت تحریم OFAC؛ دسترسی کامل به ویژگیها همچنین بسته به ایالت آمریکا و کشورهای خارج از حدود ۱۰۰ بازار پشتیبانیشده متفاوت است | Kraken خدمات را در افغانستان، بلاروس، کوبا، جمهوری دموکراتیک کنگو، ایران، عراق، ژاپن، لیبی، کره شمالی، روسیه، سودان، سودان جنوبی، سوریه و مناطق کریمه/دونتسک/لوهانسک اوکراین ممنوع کرده است. در داخل آمریکا، Kraken به ساکنان ایالتهای مین (Maine) و نیویورک خدمات نمیدهد، و برخی محصولات (انتقالهای کریپتو، ریلهای فیات، توکنهای خاص) در چند ایالت دیگر نیز محدودتر است. |
| سال تأسیس | 2012 | 2011 |
| دفتر مرکزی | سانفرانسیسکو، کالیفرنیا (شرکت با ساختار کاملاً دورکاری) | شایان، وایومینگ، ایالات متحده |
| رگولاتوری | NYDFS (New York) — BitLicense and money transmitter licence (Virtual Currency Business Activity licence 122466; NY Money Transmitter licence MT 103755) — Coinbase, Inc., US state money transmitter licences (NMLS) (NMLS ID 1163082 — money transmitter licences in 45+ US states and territories) — Coinbase, Inc., NYDFS — limited purpose trust company charter (NMLS 2455008) — Coinbase Custody Trust Company, LLC, CFTC (USA) — Designated Contract Market (Registered Designated Contract Market for crypto futures) — Coinbase Derivatives, LLC, CSSF (Luxembourg) — MiCA crypto-asset service provider (CASP authorisation N00000004 (granted 20 June 2025, LEI 984500F14CA4571AAC11), passported across the EEA; e-money token services W00000022) — Coinbase Luxembourg S.A. (RCS B292147), Central Bank of Ireland — electronic money institution (C188493) — Coinbase Ireland Limited (company no. 630350), ASIC (Australia) — Australian Financial Services Licence; AUSTRAC registration (AFSL 569752 (ACN 654 922 442); enrolled with AUSTRAC as a virtual asset and remittance service provider) — Coinbase Australia Pty Ltd, MAS (Singapore) — Major Payment Institution licence (MPI licence for cross-border money transfer and digital payment token services (UEN 201935002N)) — Coinbase Singapore Pte. Ltd. | FinCEN (USA) — Money Services Business registration (MSB registration 31000270997766; NMLS ID 1843762 for state money-transmitter licences) — Payward Interactive, Inc., Central Bank of Ireland — MiCA Crypto-Asset Service Provider (passported across the EEA) and Payment Institution (C468360) — Payward Europe Solutions Limited, CySEC (Cyprus) — MiFID investment firm (342/17) — Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, AUSTRAC (Australia) — Digital Currency Exchange registration (100575789) — Bit Trade Pty Ltd, Wyoming Division of Banking — Special Purpose Depository Institution charter (SPDI charter (no public licence number)) — Kraken Financial (Payward, Inc.), FCA (UK) — registered cryptoasset firm (FRN 928768) — Payward Ltd, Central Bank of Ireland — Electronic Money Institution (C453020) — Payward Ireland Limited, FINTRAC (Canada) — Money Services Business; Restricted Dealer with Canadian securities regulators (MSB M19343731) — Payward Canada Inc., Bermuda Monetary Authority — Class F Digital Asset Business licence (202403268) — Payward Digital Solutions Ltd, NFA / CFTC (USA) — Futures Commission Merchant (Kraken Derivatives US) (NFA ID 0309379) — NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US |
مقایسه کنار هم
سابقه امنیتی
برتر در این بخش: KrakenKraken از سال ۲۰۱۱ بدون از دست دادن وجوه مشتریان به دلیل نفوذ امنیتی خارجی فعالیت کرده — یکی از طولانیترین سوابق پاک در میان صرافیهای بزرگ — هرچند بهرهبرداری از یک باگ برداشت زنجیرهای در ژوئن ۲۰۲۴ حدود ۳ میلیون دلار به خزانه شرکتی خود Kraken هزینه داشت، نه حسابهای مشتریان. Coinbase سابقهای نسبتاً پرحادثهتر دارد: تلاش فیشینگ مسدودشدهای در سال ۲۰۱۹ مرتبط با یک آسیبپذیری روز-صفر فایرفاکس، و حادثه جدیتری در سال ۲۰۲۵ که در آن پیمانکاران پشتیبانی خارجنشین رشوهگرفته اطلاعات مشتریان را برای حملات مهندسی اجتماعی درز دادند، با تخمین Coinbase از هزینههای جبران نزدیک به ۴۰۰ میلیون دلار و ارائه جایزه ۲۰ میلیون دلاری بهجای پرداخت باج. هیچکدام از این حوادث شامل سرقت مستقیم کریپتوی نگهداشتهشده صرافی نبود، اما سابقه بیوقفه طولانیتر Kraken در این زمینه برتری دارد.
ردپای نظارتی
برتر در این بخش: KrakenCoinbase, Inc. از ژانویه ۲۰۱۷ مجوز BitLicense نیویورک و مجوز انتقال پول را نگه داشته، نزد FinCEN ثبت شده، و یک بازار قرارداد معین تحت نظارت CFTC برای فیوچرز از طریق Coinbase Derivatives, LLC اداره میکند — یکی از قویترین موضعهای نظارتی آمریکا در صنعت. شرکت مادر Kraken، یعنی Payward، این گستره را مطابقت میدهد و فراتر میرود: ثبت FinCEN، مجوز بانکی نهاد سپردهگذاری با هدف ویژه وایومینگ، مجوز MiCA در اتحادیه اروپا از طریق بانک مرکزی ایرلند، مجوز MiFID از CySEC، و ثبت AUSTRAC در استرالیا از طریق Bit Trade Pty Ltd. هر دو با جریمههای نظارتی مواجه شدهاند — Coinbase در سال ۲۰۲۳ مبلغ ۵۰ میلیون دلار به NYDFS پرداخت کرد و در سال ۲۰۲۴ توسط FCA به ۳.۵ میلیون پوند جریمه شد؛ سابقه عمومی Kraken اقدامات اجرایی قابلمقایسه کمتری در همان دوره نشان میدهد.
کارمزدهای معاملاتی
برتر در این بخش: Krakenدر ردههای معاملاتی حرفهای این دو نزدیک به هم هستند: Advanced Trade در Coinbase در رده پایه از حدود ۰.۶۰٪ سازنده بازار / ۱.۲۰٪ گیرنده بازار شروع میشود و در بالاترین حجم به ۰.۰۰٪/۰.۰۲٪ میرسد؛ Kraken Pro از ۰.۴۰٪ سازنده بازار / ۰.۸۰٪ گیرنده بازار شروع میشود و در حجم ماهانه بالای ۱۰ میلیون دلار به ۰.۰٪/۰.۰۵٪ میرسد — نقطه شروع ارزانتری برای معاملهگران فعال کوچکتر. صفحات خرید ساده پیشفرض هر دو صرافی هزینه مؤثر بسیار بالاتری دارند (جریان Simple/Instant در Coinbase میتواند روی خریدهای کارتی کوچک ۲ تا ۵ درصد باشد؛ خرید فوری Kraken معمولاً حدود ۱ درصد است)، بنابراین کاربران حساس به هزینه در هر دو پلتفرم باید به رابط معاملاتی حرفهای بهجای صفحه پیشفرض اپلیکیشن سوئیچ کنند.
کوینها، استیکینگ، و مشتقات
برتر در این بخش: KrakenCoinbase بسته به منطقه حدود ۲۵۰ تا بیش از ۳۵۰ ارز دیجیتال فهرست میکند، با درگاههای ورود/خروج فیات قوی و استیکینگ برای داراییهای اثبات-سهم اصلی از جمله اتریوم؛ همچنین از طریق Coinbase Derivatives فیوچرزهای تحت نظارت CFTC (از جمله قراردادهای نانو کوچکتر) را برای کاربران واجد شرایط آمریکا اداره میکند، بهعلاوه یک بازار فیوچرز بینالمللی جداگانه برای مشتریان واجد شرایط غیرآمریکایی. Kraken نیز چند صد کوین فهرست میکند، از استیکینگ زنجیرهای برای حدود ۲۰ دارایی پشتیبانی میکند (از جمله بیتکوین، اتریوم، سولانا، کاردانو و پولکادات)، و معاملات مارجین تا حدود ۲۰ برابر بهعلاوه فیوچرزهای پرپچوال Kraken Pro تا ۱۰۰ برابر روی BTC/ETH برای مشتریان واجد شرایط خارج از آمریکا، بریتانیا و اتحادیه اروپا ارائه میدهد — اهرمی بهطور معناداری بالاتر از محصولات مشتقات Coinbase.
شفافیت و پاسخگویی عمومی
برتر در این بخش: CoinbaseCoinbase در نزدک (COIN) پذیرفته شده و صورتهای مالی حسابرسیشده ارائه میدهد، که سطحی از افشای مالی به افراد خارجی میدهد که بیشتر صرافیها، از جمله Kraken، ارائه نمیدهند. Kraken با اثبات ذخایر مکرر و بهطور مستقل حسابرسیشده پاسخ میدهد که به مشتریان اجازه میدهد بهصورت رمزنگارانه تأیید کنند که موجودیهای آنها ۱ به ۱ پشتوانه دارد — عملی که Coinbase تأیید نمیکند به همان درجه اجرا کند. شرکت مادر Kraken، یعنی Payward، تا اواخر سال ۲۰۲۵ یک پیشنویس S-1 محرمانه نزد SEC ثبت کرده، با احتمال عرضه اولیه عمومی که برای سال ۲۰۲۷ مطرح شده، که در صورت انجام آن را به شفافیت شرکت بورسی Coinbase نزدیکتر میکند.
پشتیبانی مشتری
مساویهر دو صرافی عمدتاً به چت زنده شبانهروزی درونبرنامهای و سیستم تیکت بهجای یک خط تلفن عمومی کلی تکیه میکنند، و هر دو در دورههای پرترافیک با شکایاتی درباره زمانهای پاسخ کند و تأخیرهای احراز هویت مواجهاند. نمایه Trustpilot Coinbase بهطور قابلتوجهی بین نظرات پنجستاره و یکستاره قطبی شده، با شکایات متمرکز بر دسترسی به حساب و اصطکاک احراز هویت. امتیاز Trustpilot Kraken تا سال ۲۰۲۶ حدود ۳.۳ تا ۳.۴ از ۵ است، با شکایات مشابهی درباره زمانهای پاسخ تیکت، اما احساسات کمی کمتر قطبیشده نسبت به الگوی Coinbase.
سوالات متداول
کدام امنتر است، Coinbase یا Kraken؟
Kraken سابقه بیوقفه طولانیتری از عدم از دست دادن وجوه مشتریان به دلیل نفوذ خارجی از سال ۲۰۱۱ دارد. Coinbase حادثهای در سال ۲۰۲۵ افشا کرد که شامل پیمانکاران پشتیبانی رشوهگرفته بود که دادههای مشتریان را در معرض دید قرار داد، هرچند در هیچکدام از موارد وجوه نگهداشتهشده صرافی سرقت نشد.
کدامیک کارمزد پایینتری دارد؟
در ردههای معاملاتی حرفهای، نرخ پایه Kraken Pro (۰.۴۰٪ سازنده بازار / ۰.۸۰٪ گیرنده بازار) از نرخ پایه Coinbase Advanced Trade (۰.۶۰٪ سازنده بازار / ۱.۲۰٪ گیرنده بازار) ارزانتر است. صفحات خرید ساده هر دو صرافی بهطور قابلتوجهی بیشتر از رابطهای حرفهای آنها هزینه دارد.
آیا Coinbase یا Kraken در بورس معامله میشوند؟
Coinbase تحت نماد COIN در نزدک پذیرفته شده است. شرکت مادر Kraken، یعنی Payward، خصوصی است، هرچند بهطور محرمانه یک پیشنویس S-1 نزد SEC ثبت کرده و درباره احتمال عرضه اولیه عمومی حدود سال ۲۰۲۷ صحبت شده است.
کدامیک اهرم بالاتری ارائه میدهد؟
Kraken، که فیوچرزهای پرپچوال Kraken Pro آن تا ۱۰۰ برابر اهرم روی BTC/ETH برای مشتریان واجد شرایط خارج از آمریکا، بریتانیا و اتحادیه اروپا ارائه میدهد، در مقایسه با اندازهگذاری فیوچرزهای مبتنی بر مارجین Coinbase بدون یک ضریب اهرم بالای ثابت.
آیا هر دو صرافی استیکینگ ارائه میدهند؟
بله، هر دو ارائه میدهند. Coinbase از استیکینگ برای داراییهای اثبات-سهم اصلی مانند اتریوم پشتیبانی میکند؛ Kraken از استیکینگ زنجیرهای برای حدود ۲۰ دارایی از جمله بیتکوین، اتریوم، سولانا، کاردانو و پولکادات پشتیبانی میکند.
آیا سپردهها در Coinbase یا Kraken بیمه میشوند؟
موجودیهای نقدی دلاری Coinbase نزد بانکهای شریک میتوانند واجد شرایط بیمه انتقالی FDIC تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار باشند؛ خود کریپتو در هیچکدام از پلتفرمها توسط FDIC بیمه نمیشود. هیچکدام از صرافیها فراتر از بیمههای جرم جزئی، صندوق بیمهای قابلمقایسهای که بهطور خاص داراییهای کریپتو را پوشش دهد افشا نمیکنند.
سرمایه شما در معرض ریسک است. ممکن است کمیسیون دریافت کنیم — این موضوع هرگز بر امتیاز ما اثر نمیگذارد.