سفارش‌های معلق: بای استاپ، سل استاپ، بای لیمیت، سل لیمیت

سفارش معلق دستوری است برای باز کردن پوزیشن در آینده، روی قیمتی که بازار هنوز به آن نرسیده. چهار تا هستند و نام‌هایشان به‌طرز آزاردهنده‌ای شبیه‌اند، اما منطق ساده است وقتی ببینید هر کدام کجا می‌نشیند: دوتا بالای قیمت فعلی منتظر می‌مانند و دوتا پایین آن، و درون هر جفت یکی شرط می‌بندد حرکت ادامه پیدا می‌کند و دیگری اینکه برمی‌گردد.

چهارتا، و اینکه هر کدام کجا می‌نشیند

قیمت فعلی را وسط تصویر بگیرید. دو سفارش بالای آن منتظرند و دو تا پایین، و آنچه درون هر جفت آن‌ها را جدا می‌کند جهتی است که قصد معامله در آن را دارید.

• بای استاپ: بالای قیمت. اگر بازار تا آن بالا بیاید می‌خرد — شرط روی ادامهٔ حرکت به بالا.

• سل لیمیت: بالای قیمت. اگر بازار تا آن بالا بیاید می‌فروشد — شرط روی رد شدن آن بالا رفتن.

• سل استاپ: پایین قیمت. اگر بازار تا آن پایین بیاید می‌فروشد — شرط روی ادامهٔ حرکت به پایین.

• بای لیمیت: پایین قیمت. اگر بازار تا آن پایین بیاید می‌خرد — شرط روی اینکه آن ریزش خریده می‌شود.

یک خط این دو خانواده را جدا می‌کند. سفارش استاپ در جهتی وارد می‌شود که بازار از قبل در آن حرکت می‌کند؛ سفارش لیمیت خلاف آن وارد می‌شود. هر تفاوت دیگری از همین بیرون می‌آید.

سفارش‌های استاپ: ورود روی شکست

بای استاپ بالای یک رِنج، یا سل استاپ پایین آن، شکل مکانیکی معاملهٔ شکست است. شما شکست را پیش‌بینی نمی‌کنید، از قبل اجازهٔ ورود را صادر می‌کنید اگر اتفاق افتاد، و همین مفیدش می‌کند: نیاز به تماشا کردن در لحظهٔ وقوع را حذف می‌کند.

هزینه‌های یک ورود بازاری را هم دارد، چون سفارش استاپ هنگام فعال شدن به سفارش بازار تبدیل می‌شود. شکستی که سریع اتفاق بیفتد فراتر از سطح شما پر می‌شود، و شکستی که هنگام انتشار داده رخ دهد می‌تواند خیلی فراتر پر شود. اسلیپیج روی شکستی که می‌خواستید بهای پای صفحه نبودن است.

سفارش‌های لیمیت: ورود روی پولبک

بای لیمیت پایین قیمت، یا سل لیمیت بالای آن، شکل مکانیکی انتظار برای اصلاح است. قیمتی را که نام برده‌اید یا بهتر می‌گیرید، و در عوض می‌پذیرید که بازار ممکن است بدون برگشتن برای برداشتن شما همان‌جا برود که انتظار داشتید.

ریسکی که کمتر دیده می‌شود، پر شدن به دلیل اشتباه است. بای لیمیتی که داخل سطحی گذاشته شده که واقعاً دارد می‌شکند، در مسیر رد شدن پر می‌شود، و این یعنی پوزیشنی که دقیقاً به این دلیل باز شده که ایدهٔ پشتش داشته شکست می‌خورد. حد ضرری که پیش از فعال شدن سفارش معلق گذاشته شده تنها چیزی است که این را محدود می‌کند، و رایج‌ترین چیزی است که روی سفارش معلق فراموش می‌شود.

انقضا، لغو، و سفارش‌هایی که یادتان می‌رود

سفارش‌های معلق می‌توانند انقضا داشته باشند: تا لغو، تا پایان روز، یا تا تاریخ و ساعتی که تعیین می‌کنید. بدون آن بی‌نهایت منتظر می‌مانند، و سفارشی که از تحلیل سه هفته پیش مانده باشد بالاخره در بازاری پر می‌شود که هیچ ربطی به دلیل ثبتش ندارد.

همین حالت شکست است که ارزش دارد برایش طراحی کنید. اگر ایده برای یک جلسه معتبر بود، به سفارش انقضای یک جلسه بدهید. مرور سفارش‌های معلق باز در ابتدای هر هفته یک دقیقه طول می‌کشد و دسته‌ای از ضررها را حذف می‌کند که با یادت نیامدن ثبت معامله شروع می‌شوند.

سفارش‌های معلق حول اخبار

گذاشتن بای استاپ بالا و سل استاپ پایین یک انتشار، تا هر طرف که شکست وارد باشید، ایدهٔ آشنایی است و همان‌جایی است که سفارش‌های معلق بدترین رفتار را دارند. اسپرد در طول عدد پهن می‌شود، پس سطحی که به نظر دور از قیمت می‌آمد فقط با اسپرد لمس می‌شود؛ هر دو طرف می‌توانند ظرف چند ثانیه فعال شوند؛ و پر شدن‌ها با بزرگ‌ترین اسلیپیج هفته می‌آیند.

بسیاری از بروکرها حول رویدادهای زمان‌بندی‌شده حداقل فاصلهٔ سفارش معلق از قیمت فعلی را هم بالا می‌برند، که می‌تواند سفارش را کلاً رد کند. اگر استراتژی‌ای به این الگو وابسته است، به‌اندازهٔ بازار به سیاست خبری بروکر هم وابسته است، و آن سیاست در شرایط حساب است نه روی صفحهٔ قیمت‌گذاری.

قواعد بروکر با همهٔ این‌ها چه می‌کند

سه تنظیم سمت بروکر تعیین می‌کند سفارشی که برنامه ریختید همانی باشد که می‌گیرید. حداقل فاصله از قیمت فعلی که سفارش معلق می‌تواند در آن گذاشته شود. اینکه سطوح استاپ و لیمیت با قیمت خرید، فروش یا میانگین فعال می‌شوند، که تعیین می‌کند لانگ و شورت با فاصلهٔ یکسان واقعاً متقارن‌اند یا نه. و اینکه پلتفرم اصلاً چه گزینه‌های انقضایی دارد.

این‌ها میان شرکت‌های یک بروکر واحد فرق دارند، پس ارزش دارد روی قرارداد حسابی که دارید خوانده شوند. بررسی‌های بروکر ما ثبت می‌کنند هر کدام چه انواع سفارش و چه پلتفرم‌هایی را پشتیبانی می‌کنند.

یک نمونهٔ عملی

فرض کنید EUR/USD کل جلسه میان 1.0840 و 1.0870 بوده و می‌خواهید شکست به بالا را معامله کنید. بای استاپ روی 1.0873، چند پیپ بالای رِنج تا اسپرد و اورشوت معمول پوشش داده شود، با حد ضرر روی 1.0855 داخل رِنج و حد سود روی 1.0909 — یک معاملهٔ 2R روی حد ضرر ۱۸ پیپی.

همهٔ آنچه در این جمله آمد پیش از هر کاری که بازار بکند تعیین شده: ورود، نقطهٔ ابطال، هدف و در نتیجه حجم پوزیشن. آنچه به بازار واگذار شده فقط این است که شکست اتفاق می‌افتد یا نه، که همان یک بخشی است که از اول هم قرار نبود کنترلش کنید.

سوالات متداول

سفارش معلق در فارکس چیست؟

دستوری برای باز کردن پوزیشن روی قیمتی که بازار هنوز به آن نرسیده. چهار نوع دارد: بای استاپ و سل لیمیت بالای قیمت فعلی می‌نشینند، سل استاپ و بای لیمیت پایین آن.

تفاوت بای استاپ و بای لیمیت چیست؟

بای استاپ بالای قیمت فعلی می‌نشیند و اگر بازار تا آن بالا بیاید می‌خرد، که شرط روی ادامه است. بای لیمیت پایین می‌نشیند و اگر بازار تا آن پایین بیاید می‌خرد، که شرط روی خریده شدن پولبک است.

آیا سفارش‌های معلق منقضی می‌شوند؟

فقط اگر انقضا بدهید. اگر «تا لغو» بماند، سفارش بی‌نهایت منتظر می‌ماند و می‌تواند هفته‌ها بعد در بازاری پر شود که هیچ ربطی به تحلیل پشتش ندارد.

آیا سفارش معلق می‌تواند اسلیپیج بخورد؟

سفارش استاپ می‌تواند، چون هنگام فعال شدن به سفارش بازار تبدیل می‌شود — در شکست سریع فراتر از سطح شما پر می‌شود. سفارش لیمیت نمی‌تواند بدتر از قیمتش پر شود، هرچند می‌تواند اصلاً پر نشود.

چرا سفارش معلق من رد شد؟

بیشتر اوقات چون داخل حداقل فاصلهٔ بروکر از قیمت فعلی بوده، محدودیتی که بروکرها اغلب حول اخبار زمان‌بندی‌شده پهن‌ترش می‌کنند. این قاعده در شرایط حساب است نه روی صفحهٔ قیمت‌گذاری.

آیا باید حول انتشار اخبار سفارش معلق بگذارم؟

همان‌جایی است که بدترین رفتار را دارند: اسپرد آن‌قدر پهن می‌شود که سطوح را خودش فعال کند، هر دو طرف ممکن است ظرف چند ثانیه پر شوند، و اسلیپیج در بیشترین مقدارش است. اگر استراتژی‌ای به آن وابسته است، به‌اندازهٔ بازار به سیاست خبری بروکر وابسته است.